Heb de cijfers van Nike eens bestudeerd: jaarlijkse omzetgroei 7% sinds 2012, operationele winstgroei van 9,6%: niet onaardig. Alle marges stijgen, free cash flow margin van 11,45% is dik OK. ROIC tussen 40 en 50% de laatste jaren. Erg mooie balans: nettocashpositie en quick ratio boven 2. Koopt jaarlijks 1% van de eigen aandelen in. Het dividend steeg de laatste 10 jaar met bijna 15% per jaar, vorig jaar 13% erbij. Payout ratio tov FCF 37%, erg veilig dus. Dit is duidelijk een erg goed bedrijf. Echter, ik haak af als het op waardering aankomt. Bij een koers van nu 121,67 staat het aandeel in alle opzichten erg duur: duurder dan eigen 10 jaars gemiddelde bij een free cash flow yield van 2,78%. Nike zal ofwel nog sneller moeten groeien, ofwel moet er een stevige koersdip tot zone 80-90 zijn voor ik het ook qua waardering interessant vind.
Heb de cijfers van Nike eens bestudeerd: jaarlijkse omzetgroei 7% sinds 2012, operationele winstgroei van 9,6%: niet onaardig. Alle marges stijgen, free cash flow margin van 11,45% is dik OK. ROIC tussen 40 en 50% de laatste jaren. Erg mooie balans: nettocashpositie en quick ratio boven 2. Koopt jaarlijks 1% van de eigen aandelen in. Het dividend steeg de laatste 10 jaar met bijna 15% per jaar, vorig jaar 13% erbij. Payout ratio tov FCF 37%, erg veilig dus. Dit is duidelijk een erg goed bedrijf. Echter, ik haak af als het op waardering aankomt. Bij een koers van nu 121,67 staat het aandeel in alle opzichten erg duur: duurder dan eigen 10 jaars gemiddelde bij een free cash flow yield van 2,78%. Nike zal ofwel nog sneller moeten groeien, ofwel moet er een stevige koersdip tot zone 80-90 zijn voor ik het ook qua waardering interessant vind.
Laat dat boek maar komen! :) heb er zin in!
Precies! Bijna vaderdag, hopelijk is de tip goed aangekomen😄
Leuk! Hopelijk kan het jullie bekoren!
Ja super goed boek!
Wat een eyeopener heb jij bij elkaar gepend seg! Compliments!
Dank Gunther en Enzo, doet me veel plezier! En eigenlijk is de methode zo eenvoudig en logisch. Enige probleem is dat de uitvoering ervan tijd kost.
En ik ben dan nog maar halverwege 't boek ... Stel je voor dat m'n tweede oog ook nog open gaat ... :-) ;-)
Mijn boek is vandaag toegekomen, we weten weer wat te lezen🤩. En bedankt voor de korting🤓!!
Wederom leuk interview! Zeer benieuwd naar het boek.
Luc, ben jij er in geslaagd om de laatste 5 jaar de iShares Edge MSCI World Quality te verslaan?